Стейблкоины в криптовалютах и их применение

0 661

Мы живем в эпоху новой промышленной революции, мировая экономика и финансовая система переходят в киберпространство. Бумажные деньги постепенно заменяются на цифровые, запускаются платежные сети, работающие на инновационной технологии блокчейн. Для выполнения финансовых операций внутри блокчейн экосистем используется криптовалюта. Это виртуальные монеты, создаваемые на специальном оборудовании путем криптографических вычислений, не привязанные ни к одному физическому активу.

Криптовалюта продается и покупается за обычные деньги на интернет-биржах, что неизбежно приводит к спекуляции. Крупные игроки рынка, зарабатывают искусственно поднимая или понижая стоимость виртуальных монет, что затрудняет использование их по прямому назначению. Если через два года биткоин или эфир будет стоить в десять раз больше, зачем расплачиваться им сейчас, теряя потенциальную прибыль. А при нисходящем тренде многие продавцы сами не желают принимать криптовалюту в качестве оплаты, опасаясь убытков. Чтобы минимизировать риски при взаиморасчетах в цифровом поле были разработаны стейблкоины. Эти блокчейн-активы, кардинально отличаются от уже ставших традиционными криптомонет Bitcoin, Ethereum или Monero.

Что такое стейблкоин, определение

монеты привязанные к доллору

Stablecoin (стейблкойн) — это криптовалюта, имеющая фиксированную стоимость, не подверженную скачкообразным изменениям подобно цене токенов других сетей. Главная цель выпуска стабильной криптовалюты позволить людям совершать ежедневную оплату товаров и услуг на блокчейне.

В идеале каждый стейблкоин должен заменять собой обычные деньги. А значит, выступать в роли расчетной единицы, позволяющей покупать и продавать товары и услуги, сравнивать их стоимость, а также служить средством сбережения капитала. Но, для этого стейблкоин должен иметь реальное обеспечение, адаптирующие цифровые технологии к условиям современного рынка. Стабильность достигается несколькими методами.

Принцип работы стейблкоинов и их виды

схема работы стайблкоинов

Стейблкоины могут быть обеспечены:

  • Другими криптовалютами;
  • Фиатными деньгами;
  • Биржевыми товарами, например, нефтью или драгоценными металлами.

А также не обеспечены ничем, но при этом их выпуск контролируется неким центральным органом. Главное достоинство стейбелкоинов в том, что цена монеты стабилизируется активами, которые колеблются за пределами пространства криптовалюты. Биткойн и альткойны тесно взаимосвязаны, их владельцы не могут избежать широко распространенного падения цен, не выходя из рынка и не укрываясь в стабильных монетах.

Стабильные криптовалюты, при условии добросовестного управления и наличии механизм выкупа вряд ли упадут в цене из-за арбитража. Но, все же стейблкоины с подвержены волатильности и риску, связанному с активом поддержки.

Необеспеченные стейблкоины

Идея создания децентрализованной криптовалютной сети функционирующей на основе сеньоража, принадлежит Роберту Сеэмсу. Сеньораж это прибыль, получаемая от производства монет. Такая практика широко используется государствами, регулярно проводящими эмиссию денег.

Стейблкоины, не подкрепленные другими базовыми активами, регулируются при помощи смарт-контрактов, что гарантирует децентрализацию и прозрачность ценообразования. Если спрос на монету очень высок и цена резко идет вверх разработчики выпускают новую партию денег для понижения курса. Когда монет слишком много их стоимость падает, тогда излишек изымается из оборота, стабилизируя баланс спроса и предложения.

Необеспеченные стейблкоины, полностью децентрализованы и не зависят от других блокчейн-сетей, или фиатных денег. Но, они наименее надежны и при падении интереса со стороны инвесторов могут полностью прекратить свое существование.

Обеспеченные другой цифровой валютой

монеты криптовалют

Чтобы выпустить стейблкоин обеспеченный другой криптовалютой компания должна иметь в резерве двойной объем базового актива. Например, если такая криптовалюта будет равна стоимости эфириума, на каждую стабильная монету нужно обеспечение в размере 2 ETH.

Таким образом, цена стейблкоина удерживается при падении курса основной криптовалюты. Но все же при критическом понижении стоимости залога проект идет ко дну и самоликвидируется.

Обеспеченные фидуциарными деньгами

тетчер

Наиболее популярны стейблкоины обеспеченные фидуциарными или, как говорят американцы, фиатными деньгами.  В нынешних реалиях, идея привязки стабильной криптовалюты к американскому доллару понравилась многим. Первый блокчейн проект этого типа стейблкоин Tether (USDT) был запущен в 2015 году, он существует и до сих пор. Впоследствии у него появились аналоги, так же были разработаны криптовалюты, обеспеченные евро и японской иеной. Правительство Австралии изучает возможность выпуска криптовалюты, зависимой от местного доллара, а скандально известный libra стейблкоин, привязанный к USD вызвал настоящую панику у банкиров и чиновников большинства развитых стран мира.

Достоинства подкрепленных «фиатом» цифровых монет.

  • Стабильность — курс может колебаться в пределах 2-3% не более;
  • Удобство ценообразования — каждый стейблкоин по номиналу равен единице той или иной национальной валюты.

Недостатки блокчейн-аналогов фиатных средств:

  • Абсолютная централизация сети — обеспечение находится у одного депозитария, от которого полностью зависит жизнеспособность проекта;
  • Зависимость от внешних регуляторов — криптовалюта, привязанная к доллару или другим обычным деньгам, автоматически становится объектом повышенного внимания со стороны госорганов;
  • Потеря ценности — инфляция национальной валюты отражается на привязанном к ней стейблкоине.

На первый взгляд, обеспечение в виде определенной суммы долларов США, кажется очень надежным. Но следует учесть, что само понятие фидуциарные деньги обозначает платежные средства, не имеющие внутренней стоимости, в том числе — банкноты, не обеспеченные золотым и другими драгоценными металлами.

Опорой для любой традиционной валюты является законодательная база. Государство указывает людям, проживающим на его территории принимать бумажные купюры по номиналу. Переводить свои капиталы в фиатные стейблкоины на долгосрок — не очень удачная идея, они предназначены для текущих расчетов.

Популярные стейблкоины

виртуальные активы

За 4 года создано свыше 50 стабильных криптомонет, и число все продолжает расти. Представим вам самые известные стейблкоины. Список возглавляют проекты с наибольшей рыночной капитализацией.

  1. Tether (USDT) — монета привязана к американскому доллару США. Криптовалюта Tether находится на 4-ом месте рейтинга CoinMarketCap, капитализация 10 960 402 629 $, предложение 4 108 044 456 USDT;
  2. USD Coin (USDC) — выпущен компанией Circle служит инструментом для беспрепятственной передачи доллара США через блокчейн. Капитализация USDC 478 758 270 $, количество монет в обороте 473 666 214;
  3. PAX — криптовалюта траста Paxos, много лет работающего в сфере финансовых услуг, представляет собой отдельную платформу для совершения платежей. Внутренний токен жестко привязан к доллару США. Капитализация Pax 260 888 899 $, рыночное предложение 257 916 262 PAX;
  4. TrueUSD — как утверждает администрация сети: «Каждый TrueUSD на 100% обеспечен долларами США, расположенных в соответствующих депозитариях». Капитализация проекта 194 769 668 $, в обороте находится 192 669 521TUSD;
  5. DAI MakerDao (DAI) — токен стандарта ERC-20. Цена криптовалюты привязана к USD, но проект не имеет фиатного резерва. Цифровые токены DAI обеспечиваются эфириумом. Монета расположена на 57 месте в CoinMarketCap с капитализацией 81,48 млн долларов;
  6. STASIS EURO (EURS) — выпущен основанным на Мальте блокчейн-стартапом Stasis. Монеты EURS, обеспеченные евровалютой. Рыночная капитализация проекта 34 928 161$, главная задача — позволить европейским инвесторам совершать транзакции на блокчейн в рамках Евросоюза.

Данные криптовалюты входят в топ-100 ресурса CoinMarketCap, а значит являются наиболее надежными. Указанные в списке стейблкоины торгуются на многих криптобиржах, в том числе на Binance, Kraken, Bitfinex, Coinbase Pro.

Перспективы развития

криптовалюты

Будущее стейблкоинов зависит от развития блокчейн-технологий. Это касается не только монет, обеспеченных традиционными цифровыми активами, но и криптоиндустрии в целом. Пока успешнее всего развиваются криптовалюты, привязанные фидуциарными деньгами и в будущем они могут полностью доминировать в бытовых взаиморасчетах.

Выпущены монеты, обеспеченные золотом, серебром и прочими драгоценными металлами. Проект национальная криптовалюта El Petro уже запустило правительство Венесуэлы, в этом же направлении работает Центробанк КНР.

Заключение

Децентрализованные сети стейблкоин вряд ли заменит, но стабильные криптовалюты могут сыграть решающую роль в переходной период, вытесняя традиционные деньги. Обеспечением стейблкоинов теоретически могут служить любые активы, в том числе трудовые ресурсы, услуги и информационные проекты. В эпоху киберэкономики все будет оцифровано.


Подписывайтесь на наши ресурсы и читайте комментарии, там иногда умные люди пишут умные вещи.


Подписывайтесь на новости AltCoinLog в Vkontakte


Похожие материалы:

100%
Awesome
  • Design

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.