Что такое внебиржевая торговля и как работают внебиржевые сделки

При торговле финансовыми активами используются различные подходы. Не все из них подразумевают работу на официальных брокерских платформах и трейдерских площадках. Специально для такой категории пользователей существует внебиржевой рынок, поскольку торговля без биржи – это прямая альтернатива классическим подходам. Далее мы рассмотрим подробнее вопрос о том, внебиржевая торговля, что это, и каким образом там совершаются сделки.

Чем отличается внебиржевая торговля от биржевой

Итак, что такое внебиржевая сделка? По сути, это прямой обмен активами между сторонами, минуя посредников и брокеров. Подобные сделки осуществляются между частными лицами, при этом они не обеспечены гарантиями. Это может быть даже доска объявлений, где одни участники оглашают желаемые активы и условия, другие откликаются, контактируют с ними, а в результате, договорившись, проводят сделку удобным способом.

Что такое внебиржевая сделка в криптовалюте и как она оформляется

У многих пользователей возникает вопрос, что такое внебиржевая торговля именно в контексте криптовалют. Для цифровых валют такое двухстороннее соглашение также используется довольно часто. Такой формат набирает популярность благодаря возможности избежать посредников и тем самым сохранить анонимность. Многие крупные биржи требуют прохождения верификации, что нравится не всем пользователям.

Конечно, у такого подхода имеются и другие преимущества:

• возможность диктовать свои условия и цены;
• торговать мало востребованными активами;
• проводить операции в любых удобных объёмах.

Такая OTC-сделка не имеет каких-либо официальных составляющих, таких как оферта либо внебиржевой контракт. Все операции проводятся между частными лицами удобным им способом, в т. ч. даже оффлайн. Это типичный пример неорганизованного внебиржевого рынка.

При работе на организованных рынках задействуются так называемые внебиржевые брокеры, поскольку многие площадки имеют собственные брокерско-дилерские сети.

Владислав Никонов — инвестор, предприниматель и основатель социальной сети про финансы “БАЗАР” прокомментировал так:

Принцип работы внебиржевой сделки заключается в прямом взаимодействии между продавцом и покупателем, либо через уполномоченного посредника — как правило, банки или брокерские компании. Основные задачи такого формата заключаются в обеспечении гибкости и оперативности: возможность зафиксировать крупный контракт, минимизировать влияние колебаний котировок, учесть индивидуальные интересы сторон.

Для инвесторов внебиржевые сделки служат инструментом управления рисками и доступом к ликвидности. Для компаний — это способ привлечь финансирование на условиях, которые в рамках биржевых механизмов были бы затруднены или невозможны.

Где происходят внебиржевые сделки: фондовый, валютный, крипто

Поняв, что такое внебиржевые торги, логично рассмотреть, где именно заключаются такие сделки. Обычно различают 3 направления:

1. Внебиржевой рынок ценных бумаг.
2. Рынок Форекс.
3. OTC-крипта.

Сильных различий между ними нет, ведь в основе — одинаковый принцип. Торговля ведётся примерно так же, как это обычно происходит на профильных рынках. Меняются лишь платформы, средства коммуникации и инструменты для совершения платежей.

Можно упомянуть для примера некоторые биржи, которые проводят внебиржевые сделки. Эта информация представлена в таблице ниже.

Кто и зачем использует внебиржевые сделки

У трейдеров, работающих исключительно на биржах, а также у новичков нередко возникает вопрос: зачем вообще нужны внебиржевые сделки?

В первую очередь это интересно тем, для кого важна приватность, а ещё доходность. Такой подход применяют и в случаях, когда необходимо обойти санкционные ограничения, минимизировать влияние регуляций и избежать излишней финансовой отчётности. Крупные игроки могут проводить операции любого масштаба, без опасений, что это повлияет на текущие тренды и котировки. Однако не стоит думать, что такого рода операции и подходы задействуют только крупные инвесторы.

Частные инвесторы и трейдеры, даже с небольшим депозитом, тоже могут быть заинтересованы во внебиржевой торговле. К примеру, чтобы избегать необходимости уплаты комиссионных сборов за проводимые ими транзакции. Подобный путь позволяет начинающим трейдерам участвовать в операциях, недоступных на официальных площадках без специальной квалификации или крупного капитала.

Риски и особенности внебиржевой торговли

Следует отметить, что такого рода торговля имеет и некоторые недостатки, которые выражены в определённых рисках. Среди основных пунктов можно выделить такие:

• Отсутствие гарантий, что партнёр действительно выполнит свои обязательства;
• Контрагентский риск;
• Отсутствие каких-либо регуляций;
• Высокая волатильность на неконтролируемых площадках;
• В этой сфере часто действуют мошенники.

Таким образом, получая здесь набор определённых преимуществ, пользователи также сталкиваются и с рядом сопутствующих недостатков. Каждый участник самостоятельно оценивает их соотношение, принимая решение о том, стоит ли ему идти во внебиржевую торговлю.

Малый и средний бизнес в России до сих пор испытывает острую проблему доступа к финансированию. Банки выдают кредиты под аннуитет, когда ежемесячный платеж включает и проценты, и тело долга, регулярно урезая таким образом сумму средств «на руках».

ОТС диктуют много условий — критически важно заручиться поддержкой сильного юриста, выстроить коммуникацию с инвестором, уметь «продать» свой бизнес как историю роста. Тем не менее для МСБ это вполне рабочая схема, если предприниматель готов вести прозрачный диалог, грамотно выстраивать бизнес и выдерживать дисциплину в расчетах.

Комментарий: Евгения Шеншина, генеральный директор инвестиционной платформы The Деньги

Пошаговая инструкция: как заключить внебиржевую сделку

Для проведения такого рода сделок не потребуется брокер либо какой-то договор. Различные тематические платформы позволяют пользователям оставлять заявки о намерении приобрести или продать конкретные активы.

Весь процесс осуществляется примерно следующим образом:

1. Участники контактируют между собой одним из удобных способов, к примеру, в переписке либо по телефону.
2. На этом этапе осуществляется согласование условий, таких как цена, объёмы, сроки и прочие параметры.
3. Далее согласно оговоренных условий участники переводят на предоставленные реквизиты соответствующие активы, суммы.
4. Если всё прошло благополучно, то на этом процедура завершается.

Пример хорошо подготовленного договора на обмен рублей на BTC: https://docs.google.com/document/d/1NeF3NAO43rrlLXqDqDsxVNUq6taoaiqB

Очевидно, что никаких гарантов в этом процессе нет. Поэтому всегда есть шанс попасть на мошеннические схемы или под утечку личных данных. Однако отпадает необходимость платить комиссии, придерживаться официальных котировок и т. п.

Примеры внебиржевых сделок: акции, криптовалюты, валюта

Свою популярность внебиржевые платформы получают не просто так. К примеру, с их помощью инвесторы могут получить доступ к торговле акциями компании ещё до выхода на биржевой рынок. Это позволяет инвесторам быть первыми, кто работает с этим конкретным активом, потенциально получая сверхприбыли.

Подобная ситуация возможна и на криптовалютном рынке. К примеру, это может быть торговля токенами без листинга на крупных биржах. Это позволит трейдерам первыми войти в долю таких монет и получить наилучшие цены, предложения.

Заключение: стоит ли участвовать во внебиржевых торгах

В этой статье мы рассмотрели основные плюсы и минусы такого явления, как внебиржевая торговля. Для большинства инвесторов это довольно рискованный подход, который требует тщательного обдумывания и подготовки. Тем, кто делает лишь первые шаги в трейдинге, инвестировании, точно не стоит пробовать такой вариант, в связи с его высокими рисками.

Учитывая степень рисков и повышенного шанса утраты средств, правительства разных стран прикладывают всё больше усилий, чтобы сделать такую торговлю прозрачнее и безопаснее. Это позволяет проводить более оптимальные процессы с обоюдной выгодой для всех участников, но большая часть этого рынка продолжает действовать полностью в тени.

Подписывайтесь на наш Telegram и читайте комментарии, там иногда умные люди пишут умные вещи.

Похожие материалы:

• Что такое мастерноды простым языком: список монет 2025
• Кошелек для криптовалюты от Bybit: обзор и инструкция
• Как покупать и продавать криптовалюту на Bybit P2P
• Как собрать ферму для майнинга пошаговая инструкция
• Типы узлов в сети Bitcoin — ноды в криптовалюте