Криптовалюту можно использовать для накопления капитала, но если просто держать монеты в кошельке, то они могут подорожать только через несколько лет, и за это время часть прибыли потеряется из-за инфляции. Можно активировать стейкинг или подключиться к DeFi-пулу, чтобы получать пассивный заработок, но доходы будут не столь уж велики.
Хорошие деньги может принести только криптотрейдинг на коротких позициях. Занятие это хлопотное и требует определенных знаний и навыков, но в первую очередь вам следует выбрать площадку для торговли. В этом обзоре мы представим лучшие DEX-биржи для быстрого обмена криптовалют с минимальным проскальзыванием. На этих площадках можно работать без регистрации практически с любой точки земного шара. Как выбрать DEX-биржу и почему в наше время многие трейдеры предпочитают децентрализованный обмен криптовалют без посредников торговле на CEX, давайте разбираться вместе.
Содержание
- 1 Лучшие DEX-биржи: обзор топ-децентрализованных платформ
- 2 Что такое DEX-биржа и как она работает
- 3 Отличие DEX от CEX (централизованных бирж)
- 4 Как выбрать лучшую DEX-биржу
- 5 Обзор лучших DEX-бирж
- 5.1 Uniswap — лидер на Ethereum
- 5.2 PancakeSwap — топ на BNB Chain
- 5.3 Curve Finance — оптимизирован для стейблкоинов
- 5.4 1inch — агрегатор DEX с выгодным обменом
- 5.5 dYdX — платформа для деривативов и маржинальной торговли
- 5.6 SushiSwap — кроссчейн-функционал
- 5.7 GMX — децентрализованный трейдинг с низкими комиссиями
- 6 Сравнительная таблица: лучшие DEX-биржи
- 7 Риски торговли на DEX и как их минимизировать
- 8 Часто задаваемые вопросы
Лучшие DEX-биржи: обзор топ-децентрализованных платформ
Децентрализованные биржи являются основой сектора DeFi. Если вы ничего не знаете о DeFi, прочтите нашу статью.
DEX все еще уступают централизованным биржам (CEX) по объему торгов. Однако со временем они становятся все более развитыми и могут предоставлять те же инструменты, что и на CEX. Уже давно есть DEX с фьючерсами, лимитными ордерами и маржой. При этом они предлагают децентрализованный обмен криптовалют без посредников абсолютно конфиденциально.
Что такое DEX-биржа и как она работает
Децентрализованные биржи (DEX) обеспечивают одноранговую торговлю криптовалютой посредством смарт-контрактов, в которых прописаны все условия соглашения. Это позволяет сопоставлять и выполнять сделки в автоматическом режиме при полном отсутствии надзора. Существует несколько типов децентрализованных бирж (DEX), и у каждой разновидности есть свои уникальные особенности и преимущества.
К основным типам DEX относятся:
- Автоматизированные биржи (AMM): DEX используют алгоритмы для определения цен активов и упрощения сделок.
- DEX с книгой заявок: используют традиционный способ сопоставления выставленных ордеров. Все заявки размещаются в общедоступном реестре и сопоставляются, когда покупатель и продавец договариваются о цене.
- Гибридные DEX: сочетают в себе элементы AMM и платформ с книгами заявок. Они используют комбинацию алгоритмов для упрощения сделок.
- Децентрализованные финансовые биржи: предлагают широкий спектр финансовых услуг, включая кредитование, заимствование и получение дохода. Они позволяют пользователям получать проценты по своим активам и доступ к различным финансовым продуктам.
- CeDe-биржи: используют централизованную книгу заявок для сопоставления ордеров, но все расчеты по сделкам проводятся на блокчейне через децентрализованные кошельки.
Децентрализованные биржи получают доход в основном за счет комиссий за торговлю. Некоторые DEX также имеют собственные токены, которые могут приносить дополнительный доход за счет роста стоимости.
Отличие DEX от CEX (централизованных бирж)
DEX предоставляют пользователям больше контроля над их средствами. Вы взаимодействуете с ними через личный кошелек, что позволяет вам торговать криптовалютой анонимно. Информация о том, как создать один из самых популярных криптокошельков для DEX, есть на нашем сайте.
Получить доступ к сервисам централизованной биржи можно только после создания аккаунта. К тому же большинство солидных CEX требуют от своих клиентов подтвердить личность. Средства для совершения сделок нужно перечислять на кастодиальный биржевой кошелек, который находится под контролем администрации платформы.
Вы не сможете совершить сделку или вывести средства с биржи, пока не получите их одобрения. Надо сказать, что в основном все проходит гладко. Вы создаете нужный вам тип ордера, проводите сделку, а потом запрашиваете и подтверждаете вывод — и готово. Но иногда даже клиенты солидных CEX-платформ сталкиваются с проблемами при выводе средств. К тому же депозиты централизованных бирж часто подвержены хакерским атакам. С другой стороны, ликвидность на DEX все еще остается на довольно низком уровне, и с этим ничего не поделаешь.
Плюсы и минусы торговли на DEX
| Плюсы торговли на DEX | Минусы торговли на DEX |
|---|---|
| Полный контроль над средствами | Ограниченная ликвидность |
| Повышенная безопасность | Отсутствие фиатных валют |
| Отсутствие посредников | Потенциальные уязвимости смарт-контрактов |
| Анонимность и приватность | Сложность использования для новичков |
| Прозрачность и неизменность транзакций | Пользователи лишены защиты со стороны регуляторов |
| Отсутствие поддержки клиентов |
Как выбрать лучшую DEX-биржу
При выборе DEX-биржи в 2025 году стоит учитывать следующие критерии:
- Тип площадки. Трейдерам следует изначально определить тип DEX, на котором они хотят торговать. Одним из наиболее распространенных вариантов является использование агрегатора DEX, на которых они получают лучшие курсы обмена из сотен различных пулов ликвидности.
- Ликвидность. Данный фактор лежит в основе концепции децентрализованной биржи. Уровень ликвидности зависит от типа DEX и ее популярности. Лучшие децентрализованные биржи сотрудничают с сотнями различных поставщиков ликвидности, что приводит к конкурентоспособному ценообразованию и минимальным спредам, а также снижает риски проскальзывания.
- Поддерживаемые блокчейны. Следует также обращать внимание на количество совместимых блокчейн-сетей и способы кроссчейнового обмена. Некоторые платформы предлагают бесшовные инструменты, что упрощает обмен криптовалют на DEX между различными цепочками и повышает эффективность торговли.
- Функционал. Еще одним важным показателем при выборе DEX является выбор торговых инструментов. Некоторые площадки позволяют трейдерам использовать стратегию усреднения стоимости или собственные децентрализованные кошельки, в интерфейсе которых и происходит торговля токенами. Можно найти DEX, поддерживающие лимитные ордера, бессрочные фьючерсы и даже торговлю кредитным плечом. Лучшие DEX-биржи могут быть оснащены встроенными портфельными трекерами и сервисами аналитики.
- Безопасность и управление приватными ключами. Лучшие децентрализованные биржи предлагают конфиденциальный и анонимный опыт. Торги проводятся путем подключения кошелька с самообслуживанием, что гарантирует, что личные данные и документы, удостоверяющие личность, никогда не потребуются. DEX являются инклюзивными и никогда не спрашивают местоположение трейдера. Желательно выбирать площадку, на которой уже был проведен независимый аудит смарт-контрактов.
- Комиссии. Когда пользователи совершают обмен криптовалют на DEX, они платят сравнительно небольшую комиссию, обычно составляющую процент от стоимости сделки, которая идет в доход биржи. Размер пошлины зависит от биржи и блокчейна. Обычно комиссии на DEX составляют от 0,05% до 1% за операцию.
Обзор лучших DEX-бирж
Разобравшись со всем вышеперечисленным, давайте перейдем к обзору топ DEX 2025.
Uniswap — лидер на Ethereum
Uniswap (UNI) — одна из самых крупных dex-платформ Ethereum. Она использует модель AMM и токен управления UNI. Со временем Uniswap охватила и другие EVM-блокчейны и расширила свой функционал. Быстрые свопы и диапазонные ордера позволяют запускать сложные торговые стратегии. Биржа Uniswap поддерживает несколько блокчейнов и многоуровневую структуру комиссий. Размер торговых сборов зависит от уровня платформы, волатильности и ликвидности. Более подробная информация доступна на: https://app.uniswap.org.
PancakeSwap — топ на BNB Chain
PancakeSwap — работает на Binance Smart Chain (BSC). Она стала популярной благодаря невысоким комиссиям, скорости выполнения сделок и широкому спектру услуг. Больше информации доступна на: https://pancakeswap.finance.
Curve Finance — оптимизирован для стейблкоинов
Curve (CRV) — децентрализованная биржа для торговли стабильной криптовалютой. Ее аудит поочередно проводили три разные компании, что вселяет надежды на безопасность. Здесь вам будут доступны пулы стейблкоинов, а уникальный алгоритм облегчит проведение крупных сделок.
Платформа Curve взаимодействует с Yearn Finance и Synthetix. Торговая комиссия составляет 0,04%, и может варьироваться в зависимости от пула ликвидности. Больше информации доступна на: https://www.curve.fi.
1inch — агрегатор DEX с выгодным обменом
Сервис упрощает обмен криптовалютами на нескольких DEX при помощи уникального алгоритма Pathfinder. 1inch может дефрагментировать сделку для повышения ликвидности и снижения уровня проскальзывания. Собственный токен позволяет держателям получать пассивный доход. Сервис не взимает комиссий, но нужно будет платить за своп из разных пулов. Больше информации доступна на: https://1inch.io.
dYdX — платформа для деривативов и маржинальной торговли
dYdX работает с бессрочными фьючерсными контрактами на разные криптомонеты, в том числе BTC, ETH и SOL. Вас приятно удивит отсутствие комиссии за газ и довольно низкие торговые сборы. Доступны услуги кредитования и заимствования.
Размер fees зависит от объема торгов пользователя. Больше информации доступна на: https://www.dydx.xyz.
SushiSwap — кроссчейн-функционал
SushiSwap изначально был ответвлением Uniswap, но является отдельным сервисом DeFi с продвинутыми торговыми инструментами MISO, Furo и Trident. Он поддерживает более 30 блокчейнов и оснащен мощным агрегатором.
Трейдеры платят комиссию в размере 0,3% за обмен токенов. Больше информации доступна на: https://www.sushi.com/ethereum/swap.
GMX — децентрализованный трейдинг с низкими комиссиями
GMX — платформа для торговли деривативами на Arbitrum и Avalanche. GMX использует оракулы Chainlink для точного ценообразования. Размер комиссии зависит от версии платформы и условий сделки.
Больше информации доступна на: https://gmx.io.
Сравнительная таблица: лучшие DEX-биржи
| Название | Поддерживаемые сети | Торговые инструменты | Комиссии |
|---|---|---|---|
| Uniswap | Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo и другие сети | Спот, премаркет, маржа, фьючерсы, копитрейдинг, боты | Uniswap v2 взимает 0,30%. Uniswap v3 комиссия зависит от пула (0,01–1%) |
| PancakeSwap | Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum | Обмен, ликвидность, фарминг, аукционы NFT, лотерея, соревнования, стейкинг | Зависит от версии. PancakeSwap V2 платят 0,25%. PancakeSwap V3 доступно четыре варианта на выбор: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1% |
| Curve Finance | Ethereum, Arbitrum и другие сети | Пулы ликвидности, Tri-пулы, Metapools, Factory pools | Зависит от пула и выбранной сети, для Ethereum она составляет 0,04% |
| 1inch | Ethereum, BSC, Polygon, Solana и другие сети | Протоколы ликвидности, внебиржевая торговля | До 1% от суммы сделки. Размер пересчитывается каждый день и обычно не превышает 0,3% |
| dYdX | Собственный блокчейн на Cosmos SDK | Бессрочные контракты, скальпинг, высокочастотная торговля | Комиссия зависит от уровня. Уровень 1 (до 1 000 000 долларов за 30 дней). Мейкер — 0,05%, тейкер — 0,1%. |
| SushiSwap | Ethereum, BNB Chain и еще 26 блокчейнов | Пулы ликвидности, кроссчейновый обмен, сервис Furo | 0,3% от суммы сделки |
| GMX | Arbitrum, Avalanche | Торговля свопами, управление позициями, ордера стоп-лосс/тейк-профит | 0,2–0,8% за своп, 0,05–0,07% за открытие или закрытие позиции |
Риски торговли на DEX и как их минимизировать
Вы подключаете к DEX собственный кошелек, и безопасность средств зависит только от вас. Выбирайте надежные сервисы и никогда не сообщайте фразу восстановления или секретный ключ.
Интерфейсы децентрализованной биржи могут показаться чересчур сложными, и ошибки при выполнении операции зачастую приводят к потере средств. Саппорт отсутствует, и все проблемы придется решать самостоятельно. Перед тем как начать торговлю на DEX, разберитесь во всем хорошенько, почитайте тематические обзоры и публикации на форумах и в телеграм-каналах сообщества.
Высокие комиссии за транзакции. За сделки DEX-биржи вы платите не так уж много, но следует учитывать плату за газ. В период высокой загруженности сети комиссии за выполнения транзакций на некоторых блокчейнах просто зашкаливают, и торговать на DEX становится невыгодно.
Мошенничество. На децентрализованных биржах существует риск наткнуться на скам-проекты. Проверяйте пулы ликвидности и не вкладывайте деньги куда попало.
Потенциальные уязвимости смарт-контрактов. Хакеры могут найти баги в том или ином смарт-контракте и умыкнуть деньги пользователей, а иногда ошибки в программном коде приводят к блокировке средств. Работайте только на проверенных сервисах и не проводите сделки на большие суммы.
Часто задаваемые вопросы
Чем отличаются DEX и CEX?
Для торговли на DEX вы подключаете личный кошелек. Для торговли на CEX создаете аккаунт, а если надо, то и проходите KYC, и отправляете монеты на биржевой депозит.
Какая DEX самая популярная в 2025 году?
Одной из самых популярных является биржа Uniswap.
Безопасно ли торговать на DEX?
Да, если вы работаете на проверенном сервисе и соблюдаете правила.
Нужна ли верификация (KYC) на DEX?
Нет, верификация личности для торговли на DEX не требуется.
В заключение следует отметить, что децентрализованные биржи постепенно становятся популярной альтернативой централизованным торговым платформам. Они гарантируют автономность и безопасность криптотрейдинга, и предлагают много торговых инструментов на выбор. Конечно, полностью заменить CEX они вряд ли смогут, но в некоторых случаях выгоднее и проще провести обмен криптовалют на DEX, минуя процедуру верификации. Но не следует забывать, что DEX — это все еще относительно новая технология, и рынок постоянно развивается. Поэтому важно провести собственное исследование и комплексную проверку, прежде чем подключаться к какой-либо из децентрализованных бирж.
Подписывайтесь на наши ресурсы и читайте комментарии, там иногда умные люди пишут умные вещи.
Похожие материалы:
