Мы живем в эпоху новой промышленной революции, мировая экономика и финансовая система переходят в киберпространство. Бумажные деньги постепенно заменяются на цифровые, запускаются платежные сети, работающие на инновационной технологии блокчейн. Для выполнения финансовых операций внутри блокчейн экосистем используется криптовалюта. Это виртуальные монеты, создаваемые на специальном оборудовании путем криптографических вычислений, не привязанные ни к одному физическому активу.
Криптовалюта продается и покупается за обычные деньги на крипто-биржах, что неизбежно приводит к спекуляции. Крупные игроки рынка, зарабатывают искусственно поднимая или понижая стоимость виртуальных монет, что затрудняет использование их по прямому назначению. Если через два года Биткоин или Эфир будет стоить в десять раз больше, зачем расплачиваться им сейчас, теряя потенциальную прибыль. А при нисходящем тренде многие продавцы сами не желают принимать криптовалюту в качестве оплаты, опасаясь убытков. Чтобы минимизировать риски при взаиморасчетах в цифровом поле были разработаны стейблкоины. Эти блокчейн-активы, кардинально отличаются от уже ставших традиционными криптомонет Bitcoin, Ethereum или Monero.
Содержание
Что такое стейблкоин, определение
Stablecoin (стейблкойн) — это криптовалюта, объединяющая в себе положительные стороны цифровых и традиционных финансовых инструментов. Стабильная криптомонета отражает курс того или иного физического актива, и поэтому она имеет фиксированную стоимость, не подверженную скачкообразным изменениям. Главная цель выпуска стабильной криптовалюты позволить людям совершать ежедневную оплату товаров и услуг на блокчейне.
В идеале каждый стейблкоин должен заменять собой обычные деньги. А значит, выступать в роли расчетной единицы, позволяющей покупать и продавать товары и услуги, сравнивать их стоимость, а также служить средством сбережения капитала. Но, для этого стейблкоин должен иметь реальное обеспечение, адаптирующие цифровые технологии к условиям современного рынка. Стабильность достигается несколькими методами.
Популярные стейблкоины
За 4 года создано свыше 50 стабильных криптомонет, и число все продолжает расти. Представим вам самые известные стейблкоины. Список возглавляют проекты с наибольшей рыночной капитализацией.
Binance USD (BUSD)
Стабильная монета выпущена платформой Binance при поддержке компании Paxos. BUSD обеспечена долларом США. Эмиссия находится под контролем американского Департамента финансовых услуг в штате Нью-Йорк. Чиновники данного ведомства проводят регулярные аттестации, подтверждающие соответствие фиатных резервов циркулирующему предложению этого стейблкоина.
Чеканку и сжигание цифровых монет BUSD проводит компания Paxos. Уникальный механизм функционирования позволяет проводить арбитражные мероприятия для поддержки стабильности курса BUSD.
Tether (USDT)
Стейблкоин USDT привязан к американскому доллару. Данная криптомонета находится на третьем месте рейтинга Сoinmarketcap, уступая по уровню капитализации только Биткоину и Эфириуму.
В обращении находится 82 796 794 183 монеты USDT. Данный проект запустили в уже далеком 2014 году в качестве токена второго уровня поверх блокчейна Bitcoin на платформе Omni. Через некоторое время название монеты изменили на USTether, а потом USDT. Стейблкоин стал базироваться не только на биткоине, но и на цепочках Ethereum, EOS, Tron, Algorand и OMG.
TrueUSD
Данный проект запущен компанией TrustToken. Создатели презентовали его, как «первую стабильную монету, полностью обеспеченную долларом США». Циркулирующее предложение 1 182 387 589 TUSD. TUSD выпускается как токен ERC-20 на Ethereum или же как токен TUSD, стандарта BEP-2 на Binance Chain.
Стабильный обмен TrueUSD на американскую национальную валюту поддерживается за счет партнерских отношений с банками и финансовыми компаниями. Обеспечение TrustToken можно проверить в режиме реального времени.
Pax Dollar (USDP)
PAX — криптовалюта траста Paxos, много лет работающего в сфере финансовых услуг, представляет собой отдельную платформу для совершения платежей. Компания имеет документ на право выполнения финансовых операций от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Paxos Standard предлагает преимущество операций с активами блокчейна за счет минимизации ценового риска. Токены PAX выпускаются по стандарту ERC-20 на цепочке Ethereum. Весь объем монет полностью обеспечен долларами США. Капитализация PAX 946 208 639 $.
DAI MakerDao
Данный токен выпущен по стандарту ERC-20. Цена криптовалюты привязана к USD, но проект не имеет фиатного резерва. Стейблкоины DAI обеспечиваются эфириумом. Циркулирующее предложение составляет 6 407 044 314 DAI.
MakerDAO представляет собой независимую децентрализованную организацию, работающую за счет смарт-контрактов на блокчейне эфириума. Управляют этой организацией держатели токенов Maker (MKR), которые, по сути, являются акционерами компании. Монета расположена на 16 месте в CoinMarketCap с капитализацией 6,4 миллиарда долларов.
USD Coin (USDC)
Данный стейблкоин является совместным проектом компании Circle, которая предоставляет услуги одноранговых платежей, и криптовалютная биржа Coinbase. Другие криптокомпании открыты для присоединения к этому консорциуму.
Circle и Coinbase добились соблюдения нормативных требований, и это помогло проложить путь к международной экспансии. Оба проекта также хорошо финансируются, что повышает степень надежности стабильной монеты. Капитализация USDC 49 182 448 439$. Основной базовый блокчейн Ethereum, есть версии для Solana, Binance Chain, Algogrand и Fantom.
TerraUSD (UST)
TerraUSD (UST) — это децентрализованная и алгоритмическая стабильная монета на блокчейне Terra. Благодаря протоколу Dropship TerraUSD, может соединять экосистемы. Dropship интегрирует TerraUSD в многочисленные платформы DeFi и DEX, и, перемещает активы между цепочками.
Спрос и предложение LUNA определяют стоимость TerraUSD. В мае этого года курс монеты резко упал. Сейчас за 1 UST дают 0,172$. Проект занимает 35 место в рейтинге Сoinmarketcap с капитализацией 1,9 миллиарда долларов.
Fei USD (FEI)
Fei — это алгоритмический стейблкоин DeFi-проекта. Он предлагает технологическое решение для поиска золотой середины между жесткой децентрализованной стабильной монетой с избыточным обеспечением и централизованным кастодиальным стейблкоином.
Протокол Fei работает на двух криптоактивах: стабильной монете FEI и токене управления TRIBE. Циркулирующее предложение Fei 424 996 178 монет, рыночная капитализация 422 123 037$. Проект занимает 94 место в рейтинге coinmarketcap.com, по состоянию на 13.05.2022 года за 1 FEI на биржах дают 0,9933USD.
Neutrino USD (USDN)
Neutrino USD (USDN) — это стабильная монета с алгоритмическим криптообеспечением, привязанная к доллару США. Все операции, связанные с USDN, такие как выпуск, обеспечение, стейкинг и выплаты вознаграждений, прозрачны и регулируются смарт-контрактом. Токен базируется на цепочках Ethereum и Binance Smart Chain. Проект занимает 64 место в рейтинге coinmarketcap.com. Текущая рыночная капитализация 857 217 278$, циркулирующее предложение 915 376 145 USDN. По состоянию на 13.05.2022 года за 1 USDN на биржах дают 0,935$.
Данные криптовалюты входят в топ-100 ресурса CoinMarketCap, а значит являются наиболее надежными. Указанные в списке стейблкоины торгуются на многих криптобиржах, в том числе на Binance, Huobi Global, OKX, Phemex.
Принцип работы стейблкоинов и их виды
Стейблкоины могут быть обеспечены:
- Другими криптовалютами;
- Фиатными деньгами;
- Биржевыми товарами, например, нефтью или драгоценными металлами.
Существуют и стейблкоины, которые не имеют реального обеспечения, но при этом их выпуск контролируется неким центральным органом, гарантирующим фиксированную стоимость данного актива. Стейблкоины обычно выпускаются частными компаниями, но многие государства мира уже активно работают над проектами перевода национальных валют на блокчейн. Пальму первенства здесь уверенно держит КНР, финансовые институты других страны пока внимательно изучают опыт коллег из Поднебесной. На данном этапе полный отказ от бумажных денег невозможен, но это рано или поздно произойдет.
Главное достоинство стейбелкоинов в том, что цена монеты стабилизируется активами, которые колеблются за пределами пространства криптовалюты. Биткойн и альткойны тесно взаимосвязаны, их владельцы не могут избежать широко распространенного падения цен, не выходя из рынка и не укрываясь в стабильных монетах.
Необеспеченные стейблкоины
Идея создания децентрализованной криптовалютной сети функционирующей на основе сеньоража, принадлежит Роберту Сеэмсу. Сеньораж это прибыль, получаемая от производства монет. Такая практика широко используется государствами, регулярно проводящими эмиссию денег.
Стейблкоины, не подкрепленные другими базовыми активами, регулируются при помощи смарт-контрактов, что гарантирует децентрализацию и прозрачность ценообразования. Если спрос на монету очень высок и цена резко идет вверх разработчики выпускают новую партию денег для понижения курса. Когда монет слишком много их стоимость падает, тогда излишек изымается из оборота, стабилизируя баланс спроса и предложения.
Обеспеченные другой цифровой валютой
Чтобы выпустить стейблкоин обеспеченный другой криптовалютой компания должна иметь в резерве двойной объем базового актива. Например, если такая криптовалюта будет равна стоимости Эфириума, на каждую стабильная монету нужно обеспечение в размере 2 ETH.
Обеспеченные фидуциарными деньгами
Наиболее популярны стейблкоины обеспеченные фидуциарными или, как говорят американцы, фиатными деньгами. В нынешних реалиях, идея привязки стабильной криптовалюты к американскому доллару понравилась многим. Первый блокчейн проект этого типа стейблкоин Tether (USDT) был запущен в 2015 году, он существует и до сих пор. Впоследствии у него появились аналоги, так же были разработаны криптовалюты, обеспеченные евро и японской иеной. Правительство Австралии изучает возможность выпуска криптовалюты, зависимой от местного доллара, а скандально известный libra стейблкоин, привязанный к USD вызвал настоящую панику у банкиров и чиновников большинства развитых стран мира.
Достоинства подкрепленных «фиатом» цифровых монет.
- Стабильность — курс может колебаться в пределах 2-3% не более;
- Удобство ценообразования — каждый стейблкоин по номиналу равен единице той или иной национальной валюты.
Недостатки блокчейн-аналогов фиатных средств:
- Абсолютная централизация сети — обеспечение находится у одного депозитария, от которого полностью зависит жизнеспособность проекта;
- Зависимость от внешних регуляторов — криптовалюта, привязанная к доллару или другим обычным деньгам, автоматически становится объектом повышенного внимания со стороны госорганов;
- Потеря ценности — инфляция национальной валюты отражается на привязанном к ней стейблкоине.
На первый взгляд, обеспечение в виде определенной суммы долларов США, кажется очень надежным. Но следует учесть, что само понятие фидуциарные деньги обозначает платежные средства, не имеющие внутренней стоимости, в том числе — банкноты, не обеспеченные золотым и другими драгоценными металлами.
Где можно купить стейблкоин
Вы можете купить стабильные цифровые монеты за обычную крипту или фиат на одной из торговых площадок. Одним из крупнейших сервисов по обмену криптовалюты является компания Binance.
На спотовой площадке можно купить стейблкоины: BUSD, USDT, TUSD, USDC, DAI и USDP. На бирже Бинанс есть P2P раздел, там можно купить монеты BUSD и USDT за рубли напрямую у других трейдеров.
Чтобы стать клиентом биржи Binance, нужно зарегистрироваться и пройти верификацию личности. Более подробная информация о платформе Binance доступна в тематических обзорах на нашем сайте.
Перспективы развития
Будущее стейблкоинов зависит от развития блокчейн-технологий. Это касается не только монет, обеспеченных традиционными цифровыми активами, но и криптоиндустрии в целом. Пока успешнее всего развиваются криптовалюты, привязанные фидуциарными деньгами и в будущем они могут полностью доминировать в бытовых взаиморасчетах.
Заключение
Децентрализованные сети стейблкоин вряд ли заменит, но стабильные криптовалюты могут сыграть решающую роль в переходной период, вытесняя традиционные деньги. Обеспечением стейблкоинов теоретически могут служить любые активы, в том числе трудовые ресурсы, услуги и информационные проекты. В эпоху киберэкономики все будет оцифровано.
Подписывайтесь на наши ресурсы и читайте комментарии, там иногда умные люди пишут умные вещи.
Похожие материалы:
